本帖最后由 dsm1978 于 2022-8-24 23:23 编辑
任何产业的发展都需符合市场经济发展的普通规律,需求决定供应。当需求趋缓时,由于信息传导具有一定的滞后性,或多或少会出现库存积压。
经历过2020的供应短缺,2021年的半导体扩产,现有产能到达历史高位。物极必反,产能趋向峰值,需求又逐渐走弱。
需求为什么会弱:
- 国际环境:1),由于新冠疫情对全球经济的巨大冲击,导致全球经济增长放缓,特别是对世界第一大经济体美国的影响最为明显。2),由于俄乌冲突所造成的地区局势紧张,由此造成欧洲尤其是德国以天然气为代表的能源价格剧烈波动,对欧洲经济发展极为不利。就在7/27,国际货币基金组织(IMF),警告世界经济面临多重下行风险,并下调今明两年全球经济增长预期。其中IMF对美国经济增速预期的下调幅度最大,预计美国今年和明年经济增长预期分别为2.3%和1.0%,较4月时的预测分别下调1.4和1.3个百分点。IMF的最新报告也下调了欧元区今明两年经济增长预期,并指出,“欧洲经济火车头”德国今年GDP增速可能是七国集团中最差的一个。
- 国内经济形势:1),在全球经济一体化的大环境下,对外出口受到严重制约;2),受疫情影响,多数人群的线下消费意愿偏弱,消费需求受到抑制;第三产业中文娱旅游业增长放缓,发展停滞。消费对经济的拉动作用无法施展。
- 消费心理分析:由于市场预期的不确定性增加,普通人群的消费意愿趋于谨慎,持币观望意愿增强。
- 消费电子市场趋于饱和:前几年以智能手机,平板,智能手表,扫地机,游戏显卡,挖矿机,TWS耳机为代表的消费电子带动了半导体市场的快速增长,目前由于市场趋于饱和,需求开始快速回落。而面向未来的智能眼镜(VR,AR,MR)等与元宇宙相关的消费需求还在市场发展的培育阶段,暂时无法形成有一定规模的市场需求。
- 汽车电子的发展需求,受整体市场环境拖累,美国和欧洲对私人汽车的需求呈减少趋势,从而影响半导体在全球汽车电子市场的需求。
综上5点所述,半导体市场可能或遭10年来最严重下跌。 |