存储产业半年报系列｜第1篇共6篇
2026年上半年全球DRAM市场规模达到2841亿美元，超越2024年全年总量。对于工控、车载、IoT硬件研发与供应链从业者而言，今年存储市场最大变化，不是价格小幅波动，而是常态化缺货、现货倒挂、交期大幅拉长。
行业出现多年罕见现象：DDR4现货价格阶段性高于DDR5。很多硬件企业反馈，往年采购重点压价，如今核心诉求变成保现货、稳交期，与此同时，头部原厂盈利迎来爆发式增长，三星上半年营业利润为2025全年的3.4倍。
不同于传统周期减产涨价，本轮缺货并非产能收缩，而是AI算力需求重构全球DRAM产能分配，造成工控通用存储出现结构性供给缺口。
一、五季度持续冲高，DRAM市场规模五年最强季度 | 市场规模(亿美元) | 环比增长 | 关键事件 | 2025 Q1 | 270.1 | -5.5% | 价格触底，行业低迷 | 2025 Q2 | 316.3 | +17.1% | 止跌翻涨，PC/手机补库存 | 2025 Q3 | 414.0 | +30.9% | 海力士连续三季度市占第一 | 2025 Q4 | 535.8 | +29.4% | 三星重回第一（36%份额） | 2026 Q1 | 892.6 | +66.6% | 合约价暴涨90-95%，PC DRAM涨105-110% | 2026 Q2 | 1395.1 | +56.3% | 三巨头营收再创新高，长鑫跃居第四 |
自2025年Q1价格触底后，DRAM行业连续五个季度稳步上行，2026年Q1市场规模环比大涨66.6%，Q2继续环比上涨56.3%，五个季度市场规模直接翻5倍。
从行情节奏可以看出，本轮上涨不是短期反弹，而是超级周期加速上行，TrendForce预测，2026全年DRAM市场规模大概率突破3335亿美元。需要工程师与采购注意的是，本轮行情同时包含真实终端刚需与渠道恐慌补库，市场存在阶段性波动风险。
二、原厂利润全面修复，LTA长协改变供应链规则2026上半年三大原厂财报全面回暖：三星利润大幅冲高；SK海力士账面净利含大额铠侠股权处置收益，扣非后为真实经营水平；美光HBM产能持续放量，毛利率持续走高。
对硬件行业影响最深的核心变量，是LTA长期供货协议，三大原厂统一锁定3–5年长协订单，高端产能基本被头部客户锁死，长协托底原厂利润，但大幅压缩公开市场现货流通量，直接拉长涨价周期，让中小工控企业、硬件项目保供难度显著提升。
三、AI虹吸核心产能，工控DDR3/DDR4陷入紧缺群智咨询数据显示，AI服务器DRAM+HBM需求占比，从2025年20.5%飙升至2026上半年34.9%，AI正式成为存储行业第一大需求赛道，行业整体供需比-5.7%，处于明显供不应求状态。
目前头部原厂将80%以上产能倾斜HBM、AI服务器高端DRAM，三星、SK海力士核心HBM产能已预订至2027年。产能全面向AI集中，直接挤压工控、车规、IoT常用的DDR3、DDR4产能配额。
这也解释了行业价格倒挂现象：DDR3、DDR4涨势远超DDR5并非工控需求爆发，而是通用利基存储产能优先级下调，大量硬件项目面临断供、认证延期、成本超支等连锁问题。
四、全球DRAM格局重塑，国产长鑫迈入全球前四根据Counterpoint 2026年8月最新统计，全球DRAM市场格局出现历史性变化：
排名 | 厂商 | Q2市占率 | Q1市占率 | 趋势 | 1 | 三星 | 39% | 36% | Q2重回第一 | 2 | SK海力士 | 26% | 29% | LTA锁定降至26% | 3 | 美光 | 25% | — | HBM连续两季超10亿美元 | 4 | 长鑫科技(688825) | 7% | 7.7% | 首次超越南亚科，增长最快 | 5 | 南亚科 | 约3% | — | 利基型DRAM受益涨价 |
1.三星以39%市占率重回全球第一；SK海力士受长协锁价影响，份额回落至26%；美光依托HBM高增长稳居行业第三。
2.国产长鑫科技以7%市占率首次超越南亚科，跻身全球DRAM第四名，实现中国大陆DRAM产业历史性突破。
依托科创板超大IPO募资与产能爬坡，长鑫当前月产能接近35万片，是今年全球增速最快的DRAM厂商。同时也要客观看待短板：长鑫目前主力产品为DDR4，DDR5刚量产，暂无HBM产品线，未来高端算力存储赛道仍存在份额稀释压力。
本文数据：群智咨询、Counterpoint、TrendForce 2026年行业报告，样本覆盖全球95%以上DRAM出货量；三星、SK海力士为Q1+Q2合并口径，美光采用对应财年参考数据。
存储产业半年报系列连载
✅ 篇1：本文｜2841亿营收刷新纪录！2026上半年DRAM结构性缺货，工控硬件行业深度复盘
篇2：DDR3反超DDR5：存储涨价背后被忽视的供给缺口
篇3：三星半年赚了一年半的钱：三巨头财报里的三个陷阱
篇4：铠侠净利飙45倍、华邦DDR3断供：被忽视的二线厂商逆袭
篇5：长鑫募资579亿创纪录：国产存储的窗口期还有多久
篇6：存储涨价还能持续多久：2026下半年的三个真实判断
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